تعريف السوق الصاعدة: الخصائص والأمثلة

ما هو السوق الصاعد؟

السوق الصاعد هو حالة السوق المالية التي ترتفع فيها الأسعار أو من المتوقع أن ترتفع. غالبًا ما يستخدم مصطلح “السوق الصاعد” للإشارة إلى سوق الأسهم ولكن يمكن تطبيقه على أي شيء يتم تداوله ، مثل السندات والعقارات والعملات والسلع.

نظرًا لأن أسعار الأوراق المالية ترتفع وتنخفض بشكل مستمر أثناء التداول ، فعادة ما يتم حجز مصطلح “السوق الصاعد” لفترات طويلة يرتفع فيها جزء كبير من سعر الورقة المالية. تميل الأسواق الصاعدة إلى الاستمرار لأشهر أو حتى سنوات.

فهم الأسواق الناشئة

تتميز الأسواق الصاعدة بالتفاؤل وثقة المستثمر والتوقعات بأن النتائج القوية يجب أن تستمر لفترة طويلة من الزمن. من الصعب التنبؤ باستمرار متى قد تتغير اتجاهات السوق. يتمثل جزء من الصعوبة في أن التأثيرات النفسية والمضاربة يمكن أن تلعب دورًا كبيرًا في الأسواق في بعض الأحيان.

لا يوجد مقياس عالمي محدد يستخدم لتحديد السوق الصاعدة. ومع ذلك ، ربما يكون التعريف الأكثر شيوعًا للسوق الصاعد هو الحالة التي ترتفع فيها أسعار الأسهم بنسبة 20٪ ، عادةً بعد انخفاض بنسبة 20٪ وقبل التراجع الثاني بنسبة 20٪. نظرًا لصعوبة التنبؤ بالأسواق الصاعدة ، لا يمكن للمحللين عادةً التعرف على هذه الظاهرة إلا بعد حدوثها. كانت الفترة بين 2003 و 2007 واحدة من الأسواق الصاعدة البارزة في التاريخ الحديث. خلال هذا الوقت ، ارتفع مؤشر S&P 500 بهامش كبير بعد انخفاض سابق ؛ مع بدء الأزمة المالية لعام 2008 ، حدثت انخفاضات كبيرة مرة أخرى بعد اندفاع السوق الصاعدة.

خصائص السوق الصاعدة

تحدث الأسواق الصاعدة عمومًا عندما يكون الاقتصاد قويًا أو عندما يكون قويًا حقًا. تميل إلى الحدوث بما يتماشى مع الناتج المحلي الإجمالي القوي (GDP) وانخفاض البطالة وغالبًا ما تتزامن مع ارتفاع في أرباح الشركات. تميل ثقة المستثمرين أيضًا إلى الارتفاع خلال فترة السوق الصاعدة. سيكون الطلب الإجمالي على الأسهم إيجابيًا ، جنبًا إلى جنب مع النغمة العامة للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، ستكون هناك زيادة عامة في حجم نشاط الاكتتاب العام خلال الأسواق الصاعدة.

والجدير بالذكر أن بعض العوامل المذكورة أعلاه قابلة للقياس الكمي بسهولة أكبر من غيرها. في حين أن أرباح الشركات والبطالة قابلة للقياس الكمي ، فقد يكون من الصعب قياس النبرة العامة لتعليقات السوق ، على سبيل المثال. سيتقلب العرض والطلب على الأوراق المالية: سيكون العرض ضعيفًا بينما سيكون الطلب قويًا. سيكون المستثمرون حريصين على شراء الأوراق المالية ، بينما سيكون القليل منهم على استعداد لبيعها. في السوق الصاعدة ، يكون المستثمرون أكثر استعدادًا للمشاركة في سوق (الأسهم) من أجل تحقيق ربح.

الأسواق الصاعدة مقابل الأسواق الهابطة

على عكس السوق الصاعدة ، السوق الهابطة ، التي تتميز بانخفاض الأسعار وعادة ما يكتنفها التشاؤم. يشير الاعتقاد السائد حول أصل هذه المصطلحات إلى أن استخدام “الثور” و “الدب” لوصف الأسواق يأتي من الطريقة التي تهاجم بها الحيوانات خصومها. يدفع الثور قرنيه في الهواء ، بينما يضرب الدب مخالبه لأسفل. هذه الإجراءات هي استعارات لحركة السوق. إذا كان الاتجاه صاعدًا ، فهذا سوق صعودي. إذا كان الاتجاه هابطًا ، فهذا يعني أن السوق هابط.

غالبًا ما تتزامن الأسواق الصاعدة والهابطة مع الدورة الاقتصادية ، والتي تتكون من أربع مراحل: التوسع ، والذروة ، والانكماش ، والقاع. غالبًا ما يكون بداية السوق الصاعدة مؤشرًا رئيسيًا للتوسع الاقتصادي. نظرًا لأن المشاعر العامة حول الظروف الاقتصادية المستقبلية تدفع أسعار الأسهم ، غالبًا ما يرتفع السوق حتى قبل أن تبدأ التدابير الاقتصادية الأوسع نطاقًا ، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، في الانتعاش. وبالمثل ، عادة ما يتم تحديد الأسواق الهابطة قبل حدوث انكماش اقتصادي. تكشف نظرة على الركود النموذجي في الولايات المتحدة أن سوق الأسهم هبط قبل عدة أشهر من انخفاض الناتج المحلي الإجمالي.

كيفية الاستفادة من السوق الصاعدة

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من سوق صاعدة الشراء مبكرًا للاستفادة من الأسعار المرتفعة والبيع عندما يصلون إلى ذروتهم. على الرغم من صعوبة تحديد وقت حدوث القاع والذروة ، إلا أن معظم الخسائر ستكون ضئيلة وعادة ما تكون مؤقتة. أدناه ، سوف نستكشف العديد من الاستراتيجيات البارزة التي يستخدمها المستثمرون خلال فترات السوق الصاعدة. ومع ذلك ، نظرًا لأنه من الصعب تقييم حالة السوق كما هي موجودة حاليًا ، فإن هذه الاستراتيجيات تنطوي على درجة معينة من المخاطر على الأقل.

اشترِ واحتفظ به

إحدى استراتيجيات الاستثمار الأساسية هي عملية الشراء والاحتفاظ بسند معين ، وربما بيعه في وقت لاحق. تتضمن هذه الاستراتيجية بالضرورة الثقة من جانب المستثمر: لماذا يتم الاحتفاظ بسهم ما إلا إذا كنت تتوقع ارتفاع سعره؟ لهذا السبب ، يساعد التفاؤل الذي يصاحب الأسواق الصاعدة على تغذية نهج الشراء والاحتفاظ.

زيادة الشراء والاحتفاظ

تعد زيادة الشراء والاحتفاظ تباينًا في استراتيجية الشراء والاحتفاظ المباشرة ، وتنطوي على مخاطر إضافية. الفرضية الكامنة وراء نهج الشراء والاحتفاظ المتزايد هو أن المستثمر سيستمر في الإضافة إلى ممتلكاته في ورقة مالية معينة طالما استمرت في الزيادة في السعر. إحدى الطرق الشائعة لزيادة المقتنيات هي أن المستثمر سيشتري كمية ثابتة إضافية من الأسهم لكل زيادة في سعر السهم لمبلغ محدد مسبقًا.

إضافات الصدى

الاسترداد هو فترة وجيزة يتم خلالها عكس الاتجاه العام لسعر الورقة المالية. حتى خلال السوق الصاعدة ، من المرجح أن ترتفع أسعار الأسهم فقط. بدلاً من ذلك ، من المحتمل أن تكون هناك فترات زمنية أقصر عند حدوث انخفاضات صغيرة أيضًا ، حتى مع استمرار الاتجاه العام في الصعود. يشاهد بعض المستثمرين ارتدادات داخل سوق صاعدة ويتحركون للشراء خلال هذه الفترات. الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي أنه ، بافتراض استمرار السوق الصاعدة ، سيرتفع سعر الورقة المالية المعنية بسرعة مرة أخرى ، مما يوفر للمستثمر سعر شراء مخفض بأثر رجعي.

تداول كامل التأرجح

ربما تكون الطريقة الأكثر جرأة لمحاولة الاستفادة من السوق الصاعد هي عملية تُعرف باسم التداول الكامل المتأرجح. سيأخذ المستثمرون الذين يستخدمون هذه الإستراتيجية أدوارًا نشطة للغاية ، وذلك باستخدام البيع على المكشوف والتكتيكات الأخرى لمحاولة الضغط على المكاسب القصوى حيث تحدث التحولات في سياق سوق صاعد أكبر.

مثال على سوق صاعدة

بدأ السوق الصاعد الأكثر إنتاجًا في التاريخ الأمريكي الحديث في نهاية الركود التضخمي في عام 1982 وانتهى أثناء انهيار الدوت كوم في عام 2000. خلال هذا السوق الصاعد العلماني – وهو مصطلح لسوق صاعد يستمر لسنوات عديدة – مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) )) متوسط ​​العوائد السنوية 15٪. زادت بورصة ناسداك ، وهي بورصة ثقيلة التكنولوجيا ، قيمتها خمسة أضعاف بين عامي 1995 و 2000 ، حيث ارتفعت من 1000 إلى أكثر من 5000. تبع السوق الهابط الممتد سوق صاعدة 1982-2000. من عام 2000 إلى عام 2009 ، كافح السوق لتأسيس موطئ قدم وحقق متوسط ​​عائد سنوي قدره -6.2٪. ومع ذلك ، شهد عام 2009 بداية سباق صعود استمر أكثر من عشر سنوات. يعتقد المحللون أن آخر سوق صاعدة بدأت في 9 مارس 2009 ، وكان يقودها بشكل أساسي انتعاش في أسهم التكنولوجيا.

لماذا يسمى السوق “الصاعد” عندما ترتفع الأسعار؟