ブルマーケットの定義:特徴と例

ブルマーケットの定義:特徴と例

 

強気市場とは何ですか?

強気市場は、価格が上昇している、または上昇が見込まれる金融市場の状況です。「強気市場」という用語は、株式市場を指すためによく使用されますが、債券、不動産、通貨、商品など、取引されるあらゆるものに適用できます。

証券の価格は基本的に取引中に継続的に上下するため、「強気市場」という用語は通常、証券の価格のかなりの部分が上昇している長期間にわたって予約されています。強気市場は数ヶ月あるいは数年も続く傾向があります。

メインソケット

  • 強気市場は、資産または証券の価格が絶えず上昇している金融市場の期間です。
  • 一般的に受け入れられている強気市場の定義は、株価がそれぞれ20%下落した後に株価が20%上昇する場合です。
  • トレーダーは、レバレッジ、ホールド、償還などのさまざまな戦略を使用して、強気市場から利益を得ます。

 

新興市場を理解する

強気市場は、楽観主義、投資家の信頼、そして強力な結果が長期間続くはずであるという期待によって特徴付けられます。市場のトレンドがいつ変化するかを常に予測することは困難です。難しさの一部は、心理的および投機的な影響が市場で大きな役割を果たすことがあるということです。

強気市場を定義するために使用される特定の普遍的な指標はありません。ただし、強気市場の最も一般的な定義は、株価が20%上昇する状況であり、通常は20%下落した後、2回目の下落が20%になる前です。強気市場を予測することは非常に難しいため、アナリストは通常​​、この現象が発生した後にのみこの現象について知ることができます。2003年から2007年までの期間は、最近の歴史の中で著名な強気市場の1つでした。この間、S&P 500は、以前に下落した後、大幅に上昇しました。2008年の金融危機が発生すると、強気市場が急増した後、再び大幅な下落が発生しました。

 

強気市場の特徴

強気市場は一般的に、経済が強いとき、またはそれが本当に強いときに発生します。それらは、強い国内総生産(GDP)と低い失業率に沿って発生する傾向があり、多くの場合、企業収益の増加と一致します。投資家の信頼も強気市場の期間中に上昇する傾向があります。株式の全体的な需要は、市場の一般的なトーンとともに、プラスになります。さらに、強気市場でのIPO活動の量は全体的に増加します。

特に、上記の要因のいくつかは、他の要因よりも簡単に定量化できます。企業の収益と失業率は定量化できますが、たとえば、市場の解説の一般的なトーンを測定するのは難しい場合があります。証券の需給は変動します。需要は強いのに対し、供給は弱くなります。投資家は証券の購入に熱心になりますが、売却する意欲のある人はほとんどいません。強気市場では、投資家は利益を上げるために(株式)市場に積極的に参加します。

 

強気市場と弱気市場

強気市場とは異なり、低価格が特徴で、通常は悲観論に包まれている弱気市場。これらの用語の由来についての一般的な信念は、市場を説明するための「雄牛」と「熊」の使用は、動物が敵を攻撃する方法に由来することを示唆しています。雄牛は角を空中に押し、熊は爪を打ち倒します。これらの行動は、市場の動きの比喩です。トレンドが上昇している場合、これは強気の市場です。トレンドが下降している場合、それは市場が下降していることを意味します。

強気市場と弱気市場は、拡大、ピーク、縮小、谷の4つのフェーズで構成される景気循環と一致することがよくあります。強気市場の開始は、多くの場合、景気拡大の先行指標です。将来の経済情勢に対する一般的な感情が株価を左右するため、国内総生産(GDP)の成長などのより広範な経済指標が回復し始める前でさえ、市場はしばしば上昇します。同様に、クマ市場は通常、景気後退が定着する前に設定されます。米国の典型的な不況を見ると、GDPが下落する数か月前に株式市場が急落したことがわかります。

市場の考え方:ブルズ対。くま

 

強気市場を活用する方法

強気市場を利用したい投資家は、より高い価格を利用するために早期に購入し、ピークに達したときに売却する必要があります。ボトムとピークがいつ発生するかを判断することは困難ですが、ほとんどの損失は重要ではなく、通常は一時的なものです。以下では、投資家が強気市場の期間中に使用するいくつかの注目すべき戦略について説明します。ただし、現在の市場の状況を評価することは困難であるため、これらの戦略には少なくともある程度のリスクが伴います。

購入して維持する

最も基本的な投資戦略の1つは、特定の証券を購入して保有し、後で売却する可能性があるプロセスです。この戦略には、必然的に投資家側の信頼が含まれます。価格が上がることを期待しない限り、なぜ株式を保持するのでしょうか。このため、強気市場に伴う楽観主義は、バイアンドホールドアプローチを促進するのに役立ちます。

購入と保持を増やす

バイアンドホールドの増加は、単純なバイアンドホールド戦略のバリエーションであり、追加のリスクを伴います。インクリメンタルバイアンドホールドアプローチの背後にある前提は、投資家が価格が上昇し続ける限り、特定の証券の保有を増やし続けることです。保有を増やす一般的な方法の1つは、投資家が、所定の金額で株価が上がるたびに、追加の固定金額の株式を購入することです。

エコーの追加

投資回収は、証券の価格の一般的な傾向が逆転する短い期間です。強気市場でも株価は上昇する可能性が高い。あるいは、全体的な傾向が上昇し続けている場合でも、小さなディップが発生する期間が短くなる可能性があります。一部の投資家は、強気市場内のリトレースメントを監視し、これらの期間中に買いに移動します。この戦略の背後にある考え方は、強気市場が続くと仮定すると、問題の証券の価格が再び急速に上昇し、投資家に割引された遡及購入価格を提供するというものです。

フルスイングトレーディング

おそらく、強気市場を利用しようとする最も大胆な方法は、フルスイング取引として知られているプロセスです。この戦略を使用する投資家は非常に積極的な役割を果たし、より大きな強気市場の状況でシフトが発生したときに、ショートセルやその他の戦術を使用して最大の利益を絞り込もうとします。

 

強気市場の例

現代アメリカの歴史の中で最も多産な強気市場は、1982年のスタグフレーションの終わりに始まり、2000年のドットコムクラッシュの間に終わりました。この世俗的な強気市場(長年続く強気市場の用語)の間に、ダウジョーンズ工業平均(DJIA ))平均年間収益は15%です。テクノロジーを多用する取引所であるNasdaqは、1995年から2000年の間にその価値を5倍に増やし、1,000から5,000を超えました。拡大されたクマ市場に続いて、1982年から2000年にかけて強気市場が開かれた。2000年から2009年にかけて、市場は足場を確立するのに苦労し、平均年間収益率は-6.2%を達成しました。しかし、2009年には、10年以上続いたブルランの始まりが見られました。アナリストは、最後の強気市場は2009年3月9日に始まり、主にテクノロジー株の反発に牽引されたと考えています。

価格が上昇しているのに、なぜ「ブル」市場と呼ばれるのですか?

「ブル」という用語の実際の由来については議論されています。「クマ」(クマ市場の場合)および「ブル」(高市場の場合)という用語は、各動物が敵を攻撃する方法に由来すると考える人もいます。つまり、雄牛は角を空中に上げ、熊は滑り落ちます。これらの行動は、比喩的に市場の動きにリンクされていました。トレンドが上昇している場合、それは強気の市場と見なされます。トレンドが下がっている場合、それはクマ市場であることを意味します。

他の人はシェイクスピアの戯曲を参照します。これは、雄牛と熊が参加した戦いを指します。「マクベス」では、不吉なキャラクターが彼の敵が彼をステークに縛り付けたと言いますが、「クマのように、私は道と戦わなければなりません」。Much Ado About Nothingでは、雄牛は野蛮ですが高貴な獣です。他にもいくつかの説明があります。

 

私たちは今、強気市場にいますか?

一般的に、強気市場は、市場が短期的な安値を20%以上上回った場合に存在します。2008年から2009年の金融危機の間の大規模な市場の売り切り以来、株式市場は回復力のある強気市場を示し、指数関数的に上昇し、市場の暴落から10年以上後に史上最高値に達しました(途中でいくつかの急激な後退にもかかわらず) 。

 

強気市場で株価が上昇する理由は何ですか?

強気市場は、力強く、力強く、成長している経済と並んで存在することがよくあります。株価は、収益の将来の期待と企業がキャッシュフローを生み出す能力によって通知されます。力強い生産経済、高い雇用、高いGDPは、継続的な収益成長を示しており、これは株価の上昇に反映されています。低金利と低い法人税率も企業の収益性にプラスです。

 

なぜ強気市場は時々衰退し、弱気市場に変わるのですか?

景気後退や高い失業率など、景気が荒れ狂う中、株価を高く維持することは困難になります。さらに、市場心理学は貪欲やリスクテイクよりも恐怖やリスクの軽減に関心を持つようになるため、不況はしばしば投資家や消費者の感情のマイナスの変化を伴います。