دليل المبتدئين لفئات الأصول

دليل المبتدئين لفئات الأصول

يمكن أن يكون المشهد الاستثماري ديناميكيًا للغاية ودائم التطور. لكن أولئك الذين يأخذون الوقت الكافي لفهم المبادئ الأساسية وفئات الأصول المختلفة سيجنون مكاسب ضخمة على المدى الطويل.

تتمثل الخطوة الأولى في تعلم التمييز بين الأنواع المختلفة للاستثمارات ودرجة مخاطرها.

المقبس الرئيسي

  • يمكن أن يكون الاستثمار فرصة شاقة للمبتدئين ، مع مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأصول المحتملة لإضافتها إلى المحفظة.
  • يحدد سلم مخاطر الاستثمار فئات الأصول بناءً على مخاطرها النسبية ، حيث يكون النقد هو الاستثمار الأكثر استقرارًا والبديل الأكثر تقلبًا في كثير من الأحيان.
  • غالبًا ما يكون التمسك بصناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تعكس السوق هو أفضل مسار عمل للمستثمر الجديد.

كيف تستثمر في الأسهم: دليل المبتدئين

 

فهم سلم مخاطر الاستثمار

فيما يلي فئات الأصول الرئيسية ، بترتيب تصاعدي للمخاطر ، على سلم مخاطر الاستثمار.

نقدي

الإيداع النقدي المصرفي هو الأصول الاستثمارية الأبسط والأكثر سهولة في الفهم والأكثر أمانًا. فهو لا يمنح المستثمرين معرفة دقيقة بالفائدة التي سيكسبونها فحسب ، بل يضمن أيضًا أنهم سيستعيدون رؤوس أموالهم.

على الجانب السلبي ، نادراً ما تفوق الفوائد المكتسبة من النقد في حساب التوفير التضخم. شهادات الإيداع (CDs) هي أدوات أقل سيولة ، لكنها عادة ما تقدم معدلات فائدة أعلى من تلك الموجودة في حسابات التوفير. ومع ذلك ، فإن الأموال التي يتم وضعها في قرص مضغوط يتم قفلها لفترة (من أشهر إلى سنوات) ، ومن المحتمل أن تكون هناك غرامات سحب مبكرة.

سندات

السند هو أداة دين تمثل قرضًا يقدمه المستثمر للمقترض. سيشمل السند النموذجي إما شركة أو وكالة حكومية ، حيث سيصدر المقترض سعر فائدة ثابتًا للمقرض مقابل استخدام رأس ماله. السندات شائعة في المنظمات التي تستخدمها لتمويل العمليات أو المشتريات أو غيرها من المشاريع.

يتم تحديد أسعار السندات بشكل رئيسي من خلال أسعار الفائدة. نتيجة لذلك ، يتم تداولها بكثافة خلال فترات التيسير الكمي أو عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي – أو البنوك المركزية الأخرى – برفع أسعار الفائدة.

صناديق الاستثمار

الصندوق المشترك هو نوع من الاستثمار حيث يقوم أكثر من مستثمر بتجميع أموالهم معًا لشراء الأوراق المالية. الصناديق المشتركة ليست بالضرورة سلبية ، حيث يتم إدارتها من قبل مديري المحافظ الذين يخصصون ويوزعون الاستثمار المجمع في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يمكن للأفراد الاستثمار في الصناديق المشتركة مقابل أقل من 1000 دولار لكل سهم ، مما يسمح لهم بالتنويع في ما يصل إلى 100 سهم مختلف محتفظ به في محفظة معينة.

يتم تصميم الصناديق المشتركة في بعض الأحيان لتقليد المؤشرات الأساسية مثل S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي. هناك أيضًا العديد من الصناديق المشتركة المدارة بنشاط ، مما يعني أنه يتم تحديثها من قبل مديري المحافظ الذين يراقبون بعناية ويعدلون مخصصاتهم داخل الصندوق. ومع ذلك ، فإن هذه الأموال بشكل عام لها تكاليف أكبر – مثل رسوم الإدارة السنوية ورسوم الواجهة الأمامية – التي يمكن أن تقلل من عوائد المستثمرين.

يتم تقييم الصناديق المشتركة في نهاية يوم التداول ، ويتم تنفيذ جميع معاملات البيع والشراء بالمثل بعد إغلاق السوق.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) شائعة جدًا منذ ظهورها في منتصف التسعينيات. تتشابه صناديق الاستثمار المتداولة مع الصناديق المشتركة ، لكنها تتداول على مدار اليوم في البورصة. وبهذه الطريقة ، فإنها تعكس سلوك البيع والشراء للأسهم. هذا يعني أيضًا أن قيمته يمكن أن تتغير بشكل كبير خلال يوم التداول.

يمكن لـ ETFs تتبع مؤشر أساسي مثل S&P 500 أو أي سلة أخرى من الأسهم التي يرغب مُصدر ETF من خلالها في تحديد ETF معين. يمكن أن يشمل ذلك أي شيء من الأسواق الناشئة إلى السلع ، وقطاعات الأعمال الفردية مثل التكنولوجيا الحيوية أو الزراعة ، وأكثر من ذلك. نظرًا لسهولة التداول والتغطية الواسعة ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية كبيرة بين المستثمرين.

المتاجر

تسمح أسهم الأسهم للمستثمرين بالمشاركة في نجاح الشركة من خلال الزيادات في سعر السهم ومن خلال توزيعات الأرباح. يحق للمساهمين المطالبة بأصول الشركة في حالة التصفية (أي إفلاس الشركة) لكنهم لا يمتلكون الأصول.

يمتلك مالكو الأسهم العادية حقوق التصويت في اجتماعات المساهمين. لا يمتلك أصحاب الأسهم المفضلون حقوق التصويت ولكنهم يحصلون على الأفضلية على المساهمين العاديين من حيث مدفوعات الأرباح.

الاستثمارات البديلة

هناك عالم واسع من الاستثمارات البديلة ، تشمل القطاعات التالية:

    • العقارات : يمكن للمستثمرين الحصول على العقارات عن طريق الشراء المباشر للعقارات التجارية أو السكنية. بدلاً من ذلك ، يمكنهم شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تعمل صناديق الاستثمار العقاري مثل الصناديق المشتركة حيث تجمع مجموعة من المستثمرين أموالهم معًا لشراء العقارات. إنهم يتداولون مثل الأسهم في نفس البورصة.
    • صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة ألفا: قد تستثمر صناديق التحوط في مجموعة من الأصول المصممة لتوليد عوائد تتجاوز عوائد السوق ، تسمى “ألفا”. ومع ذلك ، فإن الأداء غير مضمون ، ويمكن أن تشهد صناديق التحوط تحولات لا تصدق في العوائد ، وأحيانًا يكون أداء السوق دون المستوى بهامش كبير. عادة ما تكون هذه المركبات متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين ، وغالبًا ما تتطلب استثمارًا أوليًا عاليًا يبلغ مليون دولار أو أكثر. كما أنها تميل إلى فرض متطلبات الثروة الصافية. قد يربط كلا النوعين من الاستثمار أموال المستثمر لفترات طويلة من الزمن.
    • السلع – السلع: تشير السلع إلى الموارد الملموسة مثل الذهب والفضة والنفط الخام ، فضلاً عن المنتجات الزراعية.

 

 

كيف تستثمر بشكل معقول ومناسب وبسيط

يقوم العديد من المستثمرين المخضرمين بتنويع محافظهم الاستثمارية باستخدام فئات الأصول المذكورة أعلاه ، بمزيج يعكس مدى تحملهم للمخاطر. نصيحة جيدة للمستثمرين هي البدء باستثمارات بسيطة ، ثم توسيع محفظتهم تدريجيًا. على وجه التحديد ، تعد الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة خطوة أولى جيدة ، قبل الانتقال إلى الأسهم الفردية والعقارات والاستثمارات البديلة الأخرى.

ومع ذلك ، فإن معظم الناس مشغولون للغاية بحيث لا يساورهم القلق بشأن مراقبة محافظهم الاستثمارية على أساس يومي. لذلك ، يعد التمسك بأموال المؤشرات التي تعكس السوق حلاً قابلاً للتطبيق. يحتاج معظم الأفراد إلى ثلاثة صناديق مؤشرات فقط: صندوق يغطي سوق الأسهم الأمريكية ، وآخر يركز على الأسهم الدولية ، والثالث عبارة عن مؤشر سندات عريض ، كما يقول ستيفن جولدبيرج ، المدير في Tweddell Goldberg Wealth Management وكاتب عمود في الصناديق المشتركة منذ فترة طويلة في Kiplinger.com. .

 

الحد الأدنى

التثقيف الاستثماري ضروري – مثل تجنب الاستثمارات التي لا تفهمها تمامًا. اعتمد على التوصيات السليمة من المستثمرين ذوي الخبرة ، مع رفض “النصائح السريعة” من مصادر غير جديرة بالثقة. عند استشارة المتخصصين ، ابحث عن مستشارين ماليين مستقلين يتقاضون رواتبهم مقابل وقتهم فقط ، وليس أولئك الذين يجمعون العمولات. قبل كل شيء ، قم بتنويع ممتلكاتك عبر مجموعة واسعة من الأصول.